Revenue Ruling 70-604

25 aprilie 2013

REVENUE RULING 70-604

By: Marc Whitfield, CPA, CFST, MBA – Tax Manager

CIRA ‘ s (Common Interest Real Estate asociere: numele IRS pentru proprietar, condominiu, proprietar de proprietate și Asociații de partajare a timpului) acel formular de fișier 1120 va avea venituri nete de membru sau deduceri de membru în exces. Hotărârea privind veniturile 70-604 permite CIRA să amâne impozitul pe venitul net al membrilor prin eliminarea evaluărilor excesive ale membrilor din venitul impozabil.

dispozițiile regulii prevăd pur și simplu că evaluările excesive peste și peste sumele utilizate pentru funcționarea proprietății condominiului care sunt returnate proprietarilor sau aplicate evaluărilor din anul următor nu sunt impozabile pentru corporație.

acestea trebuie să fie alegeri anuale. Asociația trebuie să urmeze una dintre cele două opțiuni, adică. rambursați excesul membrilor asociației sau aplicați excesul pentru a reduce evaluările din anul următor. Nu există îndrumări autoritare cu privire la modul de a face alegerile, deși este foarte recomandat ca asociațiile să urmeze sugestiile de mai jos:

  • alegerea ar trebui să fie făcută de membri, sub forma unei rezoluții, și adoptată de membri. Consiliul poate reafirma Apoi alegerile.
  • alegerea trebuie făcută înainte de depunerea declarației fiscale. Hotărârea prevede pur și simplu că o întâlnire are loc în fiecare an. Nu specifică dacă ar trebui să aibă loc înainte de sfârșitul anului sau doar înainte de declarația fiscală este depusă
  • nu este necesar să se precizeze suma specifică în dolari. Deoarece alegerile ar putea fi făcute înainte de sfârșitul anului, Asociația nu ar cunoaște valoarea oricărui exces, iar hotărârea prevede pur și simplu că „orice exces de evaluări” poate fi reportat sau rambursat.
  • IRS afirmă că alegerile sunt doar un reportaj de 1 an. Ei caută în mod special să se asigure că în anul următor există o pierdere de carte care este egală cu excesul de reportare. Dacă nu există, evaluările în exces vor fi considerate venituri impozabile. Prin urmare, odată ce Asociația cunoaște valoarea evaluărilor excedentare reportate, ar trebui să revizuiască bugetul în consecință și să reducă evaluările cu această sumă, cu excepția cazului în care aleg să restituie excesul fiecărui proprietar. Acest lucru va reduce expunerea pe care o are Asociația.

asociațiile care depun formularul 1120-H, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la această regulă de venituri, deoarece veniturile membrilor scutiți nu sunt impozabile, indiferent dacă depășesc cheltuielile scutite. Singura problemă reală cu depunerea unui 1120-H este că asociația poate ajunge să plătească mai mult în impozit, deoarece venitul scutit este impozitat la o rată fixă de 30% în loc de ratele normale gradate pe care corporațiile le plătesc. Cu toate acestea, această creștere a impozitului poate fi în valoare de suma suplimentară plătită, deoarece șansa de reclasificare a veniturilor la depunerea unui 1120-H va duce, de obicei, la venituri scutite, care nu sunt supuse impozitului.

dacă aveți întrebări suplimentare, vă rugăm să nu ezitați să contactați biroul nostru la 1-855-STROEMER.