Inntekter Kjennelse 70-604

April 25, 2013

INNTEKTER KJENNELSE 70-604

Av: Marc Whitfield, CPA, CFST, MBA – Tax Manager

CIRA (Felles Interesse Real Estate Association irs NAVN FOR HUS, Condominium, Eiendom Eier, Og Tid-Aksje Foreninger) Som Fil Form 1120 vil ha netto Medlemskap Inntekt eller overskytende medlemskap fradrag. Inntektsregel 70-604 tillater CIRA å utsette skatt på netto medlemskapsinntekt ved å fjerne overskytende medlemskapsvurderinger fra skattepliktig inntekt.

bestemmelsene i regelen sier ganske enkelt at overskytende vurderinger utover beløpene som brukes til drift av condominium-eiendommen som returneres til eierne eller brukes til neste års vurderinger, ikke er skattepliktig for selskapet.

dette må være et årlig valg. Foreningen må følge ett av de to alternativene, dvs. refundere egenandelen til foreningens medlemmer eller bruke egenandelen for å redusere neste års vurderinger. Det er ingen autoritativ veiledning om hvordan å gjøre valget selv om det er sterkt anbefalt At Foreninger følger forslagene nedenfor:

  • valget bør gjøres av medlemmene, i form av en resolusjon, og vedtatt av medlemskapet. Styret kan deretter bekrefte valget.
  • valget må gjøres før selvangivelsen er innlevert. Dommen sier bare at et møte holdes hvert år. Det angir ikke om det skal holdes før årsskiftet eller bare før selvangivelsen er innlevert
  • Det er ikke nødvendig å angi det spesifikke dollarbeløpet. Siden valget kan gjøres før årsskiftet, Foreningen ville ikke vite hvor mye overflødig og kjennelsen sier bare at «eventuelle overskytende vurderinger» kan overføres eller refunderes.
  • IRS hevder at valget bare er en 1 års overføring. De er spesielt ute etter å sørge for at i det følgende året er det en bok tap som tilsvarer overflødig carry. Hvis det ikke er det, vil overskytende vurderinger bli vurdert skattepliktig inntekt. Derfor, når Foreningen vet hvor mye overskytende vurderinger overført, bør de revidere budsjettet tilsvarende og redusere vurderingene med dette beløpet, med mindre de velger å refundere overskytende til hver eier. Dette vil redusere eksponeringen Foreningen har.

Foreninger som fil Skjema 1120-H, trenger ikke å bekymre Deg Om Denne Inntektsregelen som fritatt medlem inntekt er ikke skattepliktig, uansett om det overstiger fritatte utgifter. Det eneste virkelige problemet med å sende inn en 1120-H er At Foreningen kan ende opp med å betale mer i skatt siden ikke-fritatt inntekt beskattes med en flat 30% rente i stedet for de normale graderte prisene som selskapene betaler. Denne økningen i skatt kan imidlertid være vel verdt det ekstra beløpet som er betalt, da sjansen for å omklassifisere inntekt ved innlevering av en 1120-H vanligvis vil resultere i fritatt inntekt, som ikke er skattepliktig.

hvis du har flere spørsmål, er du velkommen til å kontakte vårt kontor på 1-855-STROEMER.